交易基礎知識

前言 什麼是交易計劃(Trading Plan)呢？交易計劃指的是在做金融交易前，針對自己的個性、風險承受度、買賣方式所制定的一個規則，它能幫助我們交易時，盡量避免受到市場波動影響交易，也能讓我們避免巨大的虧損，甚至能培養我們的紀律。看到這邊你會覺得咦?是不會停損就是有交易規劃了?錯!大錯特錯!!只有停損這樣只是讓你不會瞬間虧光而已下面會一步一步講解與帶你了解交易計畫 第一步–認識自己~找尋適合交易策略 你是激進投資者?還是保守投資者?還是能承受帳面巨大虧損?還是每天1千塊波動就心裡難受?學投資第一步是要能選擇讓你能睡好的交易規劃，而交易規劃中使用甚麼策略又跟你個性有相關，如果你是一個非常保守的投資者卻使用非常激進策略，你會在交易過程中拿不住你的交易單。因此先了解你自己再開始做交易，如果你只是看到別人瞬間爆賺很心癢就開始交易，請!!!馬上停止你的操作，你的操作不會帶你賺錢只會帶你賠錢!!!! 了解自己的個性：評估自己可以承受多少風險(風險承受度和年紀成反比)，短線讓你睡不著？長線你無法持續？….等，你應該要為自己量身打造交易計劃。 一天能花多少時間：首先是你能夠花多少時間學習，其次是你能夠花多少時間交易，這會牽涉到你選擇投資的標的及方式。 假如你很沒耐心且能承受瞬間波動的虧損，那或許你適合極短線交易假如你無法承受大波動那部份新興股票你千萬不要參與 第二步—尋找適合自己的戰場 美股/外匯保證金/權證/台股/虛擬貨幣/債卷目前有許許多多交易市場可以供你選擇，光股票市場就有分成興新市場與成熟市場，低波動高波動等等每種市場的型態與規模還有市場動向都不太一樣，你如果是一個保守投資者，然後去選擇興新市場中高波動股票，那你每天睡覺都難以安穩入睡這邊簡單區分適合的人投資的市場 美股:這是目前市場上認定的最大規模成熟市場，因為起始資金不用太大就可以開始交易是目前公認是和多元投資者市場 台股:因為台灣人還是會以最方便的模式交易，但這個市場是新興市場部分還是容易受到內線等交易影響 外匯保證金:是目前規模最大的交易市場，但非常不適合長期投資(因有隔夜利息等等)最長交易時間與最大市場因此也很多極短線或短線交易的熱愛 虛擬貨幣:這個市場是最多API和大槓桿的交易市場較適合激進交易者 債卷市場:是目前公認最安全的交易市場(但公司債等等的風險不一定會比股票小，最安全是以國家債卷為主) 第三步—正視自己心裡素質 你一開始以為你是激進交易者，但你在規畫完交易後卻3不5時打開持倉觀看，或再持倉時完全握不住，除了你冒的風險遠大於你的心理所能承受的，另一種是你完全不是這樣交易者請正視自己的內心，不要隨著人流走你賠的是你的血汗錢，他賺的跟你一點關西都沒有，他的成功不一定會在你身上可以套用 第四部—規劃交易計畫 此圖是從老余交易夜的影片中擷取出來，你可以看到一個完整的交易規劃都會做好一系列前置作業，進場/出場點/止損點/加碼點都在你下單前都計畫好了還包含了當時的心理素質，你用什麼策略完全不會影響你會不會賺錢，真正會影響的是你的心理素質，這邊我可以跟你說單靠一線有紀律的操作你一年下來不會爆倉外還可能賺錢。交易規劃非常重要他絕對不是一個止損這麼簡單 第五步—正確心態執行計畫 每次交易都一定有虧損機會，100%賺錢的絕對沒有是詐騙，但有虧損不代表難賺錢，只要長期賺的比賠得多這樣你就能長期在市場上賺錢。在交易上每次先了解風險後，有完整交易計畫後不要猶豫，執行計畫，因為正確的交易流程都有做到的話你是不可能會大虧，而且在市場淬鍊下你會賺的比賠得多，你也會對你的交易有信心，就算出手後是虧錢的，但你會知道這次虧但後面一定會賺回來。只要能在市場上留下來，就能有賺錢機會出現 參考 投資入門學什麼？從交易計劃開始 【只有停損點就叫交易計劃? 還早哩~ 來學甚麼叫做完整的交易計劃】 -20190613 老余交易夜 投資交易計畫 的重要性超乎你的想像!

前言 長期投資有長期投資的思維與短線交易有不同，這邊很多人喜歡做短線交易，但卻忽略了短線交易最重要的一點~就是交易心態!! 短線交易技術成分只占1成而剩下9成就是紀律與心態，這邊會介紹一本好書”紀律交易者”與交易正確心態。在短線市場中存活下來比起能夠在市場暴賺更為困難~ 一本好書-紀律交易者 紀律交易者是目前短線交易必讀的心理書籍，你是否曾想過想當全職的交易者?你是否覺得全職交易者好像很輕鬆手按一按就可以賺錢了?紀律交易者這本書是一本記錄交易員心進而去帶到正確應對市場心態(前面247頁都是在講心態)這邊總結一下幾個要點 五大投資人的錯誤心理 不管多相信自己的信念，市場才是最終答案 每筆交易都以為能實現美夢 貪婪、幻想與諮詢的扭曲 交易者習慣避免幫自己制定規則 後見之明 成功交易者該有的特質 創造市場經驗 看出機會 執行能力 累積利潤 自我接受的能力 如何邁向成功的練習步驟 聚焦於要學習的知識 處理虧損 成為一種市場行為的專家 學會如何完美執行一種交易系統 學習依據機率思考 學習客觀 學會監督自己 全職交易者暴負?暴富? 很多人都相要輕鬆得過生活錢會自動來，只要是人都有想過。只要在市場上就存在虧損，如果有人跟你說勝率100%或保證獲利，切記絕對是詐騙，而全職交易者最為困難的部分是當虧損時候，還能夠保持正常心態執行自己的交易計畫試想如果今天你是拿著你的伙食費在市場上博弈，如果輸光了你就沒有任何東西可以吃，如果市場給錢了你就可以從泡麵變龍蝦。一開始從市場上贏了本金+10%，你會就此停手嗎?如果輸掉本金50%你會全部all in賭身家?還是持續本持節奏執行交易計畫?如果連續被市場打止損了10次你還會保持原先的交易計畫嗎?如果以上問題你都沒想過你不適合做全職的交易者，只不過是因為你在市場暫時爆賺所出現的幻覺。全職交易者所要背負的是當持續打止損了是否還會堅持自己的交易計畫。市場統計趨勢盤只有大約30%其他70%都是盤整盤，換句話說你想暴賺可能有70%的機會都是在止損，只有30%有機會賺到大錢。Q:這樣我只要研究好趨勢要來的時候再出手就好了啊?A:你怎知道目前是在走盤整還是在走趨勢?這些基本上都是事後論，因此真實狀況是你會不斷嘗試，不斷打損最後市場給予你正確方向因此賺錢，如果你堅持不到最後很有可能在市場噴出前你就停止你的交易計畫了，這樣你就只會不斷賠錢 小結 想暴賺需要先忍受不斷虧損，只要自己的心態與交易計畫沒有跑偏，就還是持行自己的交易計畫不受外界影響 如果你只想小賺那就會放棄暴賺的可能 在不斷虧損過程中控制虧損就是一個很重要課題 如果沒有一個良好的心理素質不要想全職交易，有資金和沒資金的泉源會對你的操作有完全不同做法 參考 股市极思考EP9：好的专职交易者，在股市都在想什么？ （面对盘势与人生） 【交易好書推薦，紀律的交易者】 -20190620 老余交易夜 這 10 句話幫助你提升自己的投資心態！ 真正強大的交易員，靠的是心態，不是技巧！如何培養贏的態度？

前言 交易的震盪類指標是指用來分析市場過熱感的指標。換句話說，可以分析市場是否超買、超賣的情形。這邊會介紹台灣區使用相對廣泛的的2種震盪指標RSI和KD，震盪指標無法抓到絕對的買賣點，但可以輔助判讀提高交易勝率。 RSI(Relative Strength Index) 在 1970 年代，威爾斯‧威爾德（ Wells Wider ）老先生一直在思考，在買股票時，到底怎麼樣才可以判斷買的力道比較強，還是賣的力道強？ 威爾斯研究多年後推出了一種指標，用來判斷股票強弱，甚至進一步推測未來股價比較可能漲或是跌。這個絕妙的指標，就是今天人們常看到的 RSI 指標（相對強弱指標）。其公式如下 RSI 是一個大小介在 0 ~ 100 的數值，越高代表市場越熱，越小代表越冷。而RSI的用途主要是用來判斷市場對於這檔股票的熱度，依照RSI來說不會無限制一直保持在高水位，市場過熱後最終都將冷卻，相反過冷的市場最後都可能一波炒作後再次熱起來。RSI也是對應市場的一句話”人多的地方不要去”最好寫照。 Q:而RSI 不同天數差在哪裡？A:投資人常常會看到不同週期的 RSI ，通常短週期的 RSI 值變動比較大（比較靈敏），長週期的 RSI 值變動比較小（比較遲鈍）。 圖一是市場中最常被拿來使用的方式，但注意圖一也是說”可能”，並非一定，因為震盪指標最大缺陷就是可能出現鈍化(不敏感) 這邊RSI個人用法是用來抓背離訊號與輔助判斷目前的進場點，是否在安全點為如圖二這邊可以看到股價一直往下走，但RSI慢慢回升，這樣就稱之為背離訊號，股價就很有可能出現觸底反彈，但RSI還是在50以代表買的熱度還是不夠，拉升有限 K 值、D 值是什麼？ K 值 K 值為「快速平均值」，又稱快線。以公式來看就知道，今天的 K 值是把昨天的 K 值和今天的 RSV 加權平均的結果，所以對股價變化的反應較靈敏、快速。 D 值 D 值為「慢速平均值」，又稱慢線。以公式來看就知道，今天的 D 值是把昨天 D 值和今天的 K 值再加權平均一次的結果，經過兩次平均後，今天股價對 D 值的影響就比較小，所以 D

前言 指標百百種，大分類有2種趨勢指標與震盪指標，此章節主要介紹趨勢指標中的布林通道/均線，指標無好壞，只要有紀律一樣可以賺錢。 移動平均線(MA) 均線（ Moving Average，簡稱 MA ）代表過去一段時間的平均成交價格。 均線怎麼算？ 均線的細算方式就是將 N 天的收盤價加總，再除以 N，得到第 N 天的算術平均線數值。例如，這是台積電 ( 2330 )  2022 年 1 月 3 日 ~ 2022 年 1 月 7 日的收盤價：得到 5 日均線的值，要把這 5 天的收盤價加總起來，再除以 5 1/3 1/4 1/5 1/6 1/7 631 元 656 元 650 元 644 元 634 元 631 + 656 + 650 + 644 + 634 = 3215，3215 ÷

前言 很多人交易都充滿憧憬，但最常出現的狀況是看上漲就直接衝進去，幸運今天賺錢，不幸就是被套住，一張不賣奇蹟自來。市場有一句話叫”你用甚麼方法賺來的，就會用什麼方式還回去”，久而久之很多人都會抱怨市場，賺不到錢，會賠一棟房子等等等，最後選擇不投資。如果你想正確投資，你就不可不知趨勢，下面會教你判斷趨勢。 什麼是趨勢? 這邊絕對不會只教你化趨勢線，然後跟你說這邊買進，後面在說你看這邊買進就賺了~趨勢線每個人都會畫，但每個人畫出來的都不一樣，趨勢是一種判斷，是輔助你交易的工具。但這邊絕不是說趨勢線沒有用，但千萬不要單就趨勢線就進場，你可能會一直虧錢然後才往你的判斷走去。這邊先請各位看官看一下，下面這3張圖表感受一下。 Q:我們來看圖一，你去感受這張圖他是往上走還是往下走還是看不出來方向?A:看不出來方向 Q:我們來看圖二，你去感受這張圖他是往上走還是往下走還是看不出來方向?A:往上走 Q:我們來看圖三，你去感受這張圖他是往上走還是往下走還是看不出來方向?A:不是很明顯，但好像有點是向下走 上面這3張圖都是AAPL蘋果美股的走勢圖，你所判斷的向下或向上就是趨勢!!但你會發現~咦?都視同一支股票但因為切換時區不同或看的區域不同，而有不同趨勢判斷。Q:你可能會覺得只要時區不同就不一樣了這樣是不是沒有辦法使用啊?A:是可以使用的，這邊要先選定你要操作時區!然後遵照 AMBA (Ambarella Inc.)的方法來操作才能增加自己的勝率 趨勢線 上面已經學習到趨勢後我們來把他更直觀畫出來基本上，畫趨勢線莫過無於：上升趨勢中，連接低點和次低點，畫出上升趨勢線；下降趨勢中，連接高點和次高點，畫出下降趨勢線。 Q:這邊一定最多人有疑問?我是要以K棒的實體還是K棒的最高還是最低點去畫?A:這邊的回答是沒有一定，原因很簡單趨勢線只是讓你能更快看出趨勢，他不是你直接進出場的依據!!!! 趨勢線實際應用 這邊趨勢線畫出來後，絕不是教你這邊買多或這邊賣空，因為如果真的這麼簡單那股市就不會有人一直賠錢了!!!!這邊趨勢線畫出來主要用途是判斷趨勢，一旦趨勢線被破位你就應該回歸中立重新觀察趨勢。第二個趨勢線用途，是當行情再次靠近你所畫的趨勢線時，可以觀察是否有你自己所建立交易系統的交易機會(實際買賣還是看你的交易系統，他的概念有點像警鈴系統當快碰到或碰到時候是你可以觀察你自己的交易機會)這邊可以看圖四 趨勢線畫出來後我們可以看到以下幾點 它是一個下降趨勢 黃色處當行其碰到或快碰到時候，我們可以依照我們自己的交易系統“準備”進場(這邊的準備比較像是手槍上膛，但還沒發射) 籃框處趨勢線被突破了，這時我們應該抽離出下降趨勢的思維，重新回歸中立 圖五是趨勢線的另一種形式，叫趨勢通道，價格會在此通道內呈現鋸齒狀上下震盪，但整體還是依照你判斷的趨勢行走黃色位置就是當價格快碰到或碰到時，你可以依照你的交易系統“準備”進場 順勢or逆勢交易? 順勢交易就是順著趨勢交易，簡單來說就是下跌趨勢時候我只賣空，上漲趨勢時我只做多。逆勢交易則相反但這邊沒有一定好壞只要風險控制做好，一樣都可以賺錢。下圖框起來地方是進單地方各位看官可以感受一下順勢和逆勢差異 順勢交易與逆勢交易的優缺點對比 左邊的表格是順勢交易與逆勢交易的表，一般而言順勢交易是比較穩定風險較低的，我個人也是比較建議一般沒時間盯盤操作順勢交易而逆勢交易的魔力在於他的單筆收益很高，很容易有人著魔，一直狂打逆勢交易然後虧一屁股債~會需要一定心理數值與良好紀律的人在操作逆勢交易 參考 趨勢線構成的趨勢通道的交易策略 趨勢交易(I) – Anchor 順勢交易和逆勢交易

前言 市面上很多介紹股市的書籍與課程，網路也充斥很多相關資源隨手一個按鍵就可以搜索到許多資料，這些東西並不陌生。但很多也僅僅只是說明這個名詞和組合關西，而交易是跟人性很相關的一門學問，會漲會跌都跟心理狀態完全呼應。這邊會簡單帶過名詞與圖形成生，主要探討K棒反映的市場心態與交易者應具備的判斷 K棒 所謂K棒基礎知識圖一圖二2張圖就全部講解完了~Q:你可能會問就這麼簡單?A:是就是這麼單純，K棒只是一個方便我們觀察價格的其中一種形式，另外也有所謂的美國線（英語：Open-High-Low-Close chart，OHLC chart）是另一種的圖也是可以用來判斷價格的一種形式圖表中標示的上引線/下引線/實線等等都是價格實際走過的路徑紀錄PS:台股與美股不同，台股收漲是紅色的收跌是綠色，美股則是完全相反收漲是綠色，跌是紅色 不同種K棒型態 上圖是5種主要的K棒型態，但這邊請注意千萬不要用單一K棒去決定買賣交易，你很容易賠到脫褲子!!Q:你會問那要看這個幹嘛?A:這邊主要要由這些型態帶你感受價格與交易者心理的變化，進而帶你了解交易 這邊來看右邊這張圖，這個K棒是紅色以台股角度今天是上漲的再來是他有一個長上引線，我們去細部拆解就會像圖二1.剛開始下跌呈現綠色下跌K棒，這時代表賣的人多於買的人2.突然有集體共識或大戶大筆敲進買單3.買盤停止，有大量賣單獲利了結或止損出場，股價開始下跌 這邊對應散戶心態1.阿靠下跌了是不是完了，我手上的股票要不要賣2.YA大戶護盤衝上雲霄，一張不賣奇蹟自來3.阿完蛋原來是假的快出場–>賣出手中股票 這邊你可以感受到引線是買方或賣方的爭奪的過程，引線越長代表當下買方或賣方越強勢而實體K棒是買方或賣方的強弱表現，越長代表越強勢 Q:由上面可以知道單一K棒所代表的強弱表現，但如果以單一K棒去買賣會如何呢?A:可以看到左圖，如果在當天又剛好在上面的反應心態上，你是不是就賣出股票了，或其中你看到T字型K棒而買進後面就經歷一波大跌，你的荷包就在哭泣了所以千萬不要以單一K棒進行操作，但K棒反應的交易心理是可以給予我們參考價值的，必須與其他方式結合才能提高我們在股市的生存能力 參考 【技術分析篇】想開始投資股票卻因為一堆數字困擾你嗎？5分鐘讓你搞懂K棒 新手必知5大K棒型態